中国理财需求版图发生巨变 理财师的思路该换了

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2018-11-17

  现如今,人们收入不断提升,理财意识也逐渐提高,我国投资理财市场迎来了良好的发展。 如何实现资产的保值、增值,为资产寻求更好的去处已经成为全民话题。

  为了能给金融理财机构描绘中国理财市场结构,便于其明晰服务定位与方式;同时也为理财消费者提供自身所处区域的“位置”,更好地服务于理财决策。 大众理财顾问特发布《中国理财市场需求潜力区域分析2018》,全面剖析我国各地区理财市场需求潜力。   一般而言,居民的投资理财需求是由其储蓄额所决定的,而居民储蓄额又决定于可支配收入与储蓄率。

本报告通过跟踪2013—2017年我国城镇居民的收入与储蓄数据,来分析中国理财市场在年度维度上的“时间”变化和在区域维度上的“空间”变化,进而刻画中国理财市场的需求版图及变迁。

  2013—2017年我国城镇居民收支变化总体情况  人均可支配收入连续4年稳步增长  2013—2017年,我国城镇居民人均可支配收入从2013年的元增加至2017年的元,年均增长率为%。

具体见图1。   人均储蓄率震荡中总体上行  2013—2017年,我国城镇居民储蓄率总体维持上行态势,从2013年的%增加到2017年的%,基本维持在%的水平。

但也看到,2015—2016年,我国城镇居民人均储蓄率曾微幅下行,由2015年%下降为2016年的%。

具体见图2。   居民财产性收入增长态势良好  从2013—2017年的收入结构看,工资性收入年均增长%,经营性收入年均增长%,财产性收入年均增长%,转移性收入年均增长%。 城镇居民的投资理财收入发展势头良好(见图3)。

  居民消费支出连续4年稳步提高  2013—2017年,我国城镇居民人均消费额稳步提高,从2013年底的元增加至2017年底的元,年均增长率为%。 具体见图4。   2013—2017年我国城镇居民收支变化区域排名  人均可支配收入前5个行政区域  2013—2017年,从城镇居民人均可支配收入指标看,在我国31个行政区域中,前5名的排序连续5年非常稳定,座次从未发生变化(如表1)。

  人均可支配收入居后的5个行政区域  2013—2017年城镇居民人均可支配收入居后的5个省份其座次变化相对较大(见表2)。 5年来,共有黑龙江、贵州、西藏、青海、甘肃、宁夏、吉林、山西8个省份处于收入最低区间。

其中,黑龙江、甘肃2省连续5年均处于该区间;贵州有4年处于该区间;吉林、青海2省有3年处于该区间;西藏有2年处于该区间;宁夏、山西2省有1年处于该区间。   人均储蓄率居前的5个行政区域  2013—2017年,在我国31个行政区域中,山东、江西、广西、山西、安徽、浙江、云南7个省(区)出现在不同年份的前5名。

其中,山东、江西、广西3个省(区)连续5年进入该区间;山西省有4年进入该区间;安徽有3年进入该区间;浙江有2年进入该区间;云南最近1年进入该区间。 具体见表3。   人均储蓄率居后的5个行政区域  2013—2017年,我国31个行政区域中,吉林、黑龙江、天津、青海、新疆、宁夏、广东、辽宁、甘肃9个省(区)出现在不同年份的后5名。

其中,青海、天津2个省(市)连续5年均在此区间;新疆有4年处于该区间;广东有3年居于该区间(令人惊诧);吉林、宁夏、甘肃3个省(区)有2年居于该区间;黑龙江、辽宁2个省有1年居于该区间。 具体见表3。

  理财需求潜力居前的5个行政区域  如前所述,居民的储蓄额越多,其理财需求一般越趋于旺盛。 因此,我们对城镇居民人均可支配收入排名和储蓄率排名进行简单的算术平均(即各占据50%的权重),就会得出理财需求潜力排名。

事实上,经过相关性分析,我们会发现,理财需求潜力排名与城镇居民人均可支配收入和人均储蓄率的相关系数均在以上(而且理财需求潜力排名与人均储蓄率排名的相关性要强于人均收入排名,可见居民可支配收入与理财需求潜力排名并不强相关)。